居民购房贷款贴息政策主要内容是什么？三部门答记者问

四川手机报

财政部、中国人民银行、金融监管总局9月29日联合对外发布通知，明确自2026年10月1日起，实施居民购房贷款贴息政策，政策实施期暂定1年。这是中央财政首次对商业性个人住房贷款进行贴息。

此次发布的通知明确，对同时符合以下条件的居民家庭给予贴息支持：一是使用新发放的商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括存量贷款置换；二是所购住房建筑面积不超过120平方米；三是所购住房价格不超过150万元。

根据通知，可享受贴息的贷款规模最高可达100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，贴息期限最长5年。

9月29日，财政部会同中国人民银行、金融监管总局印发《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》，明确自2026年10月1日起，在全国范围内对符合条件的首套住房商业性个人住房贷款给予财政贴息支持。这一政策被业内视为住房领域保障和改善民生方式的一次重要探索。为何出台这一政策，将面向哪些群体，能省下多少利息？带着问题，川观新闻记者采访了多位专家。

谁能在新政中受益？

三个基本条件，这类家庭是重点

根据《通知》，此次贴息政策支持对象为贷款购买商品住房的居民家庭，需同时满足三个条件：使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括存量贷款置换；所购住房建筑面积在120平方米以下（含120平方米）；所购住房价格在150万元以下（含150万元）。

“这三个条件的设置，清晰表明政策聚焦首套刚需，重点支持普通家庭新购中小套型、较低价位的住房。”上海易居房地产研究院副院长严跃进分析认为，在当前楼市循环中，如果刚性需求没有激活，会影响到后续置换需求和改善需求，因此从源头上对刚性购房需求进行支持，导向非常明确。

招联首席经济学家董希淼也认为，从政策力度和支持重点看，此次贴息属于精准滴灌而非全面刺激。“从150万元价格上限看，实际支持主力集中在二三线及以下城市，契合刚需群体支付能力。”

财政部、中国人民银行、金融监管总局有关负责人在答记者问中表示，中央层面统筹惠民生、保基本、广覆盖、促公平和财力可能，在全国范围力求平衡。对于使用贷款购买保障性住房和使用公积金贷款购房的相关群体，国家已有相关政策支持，此次不叠加享受。

值得注意的是，“首套住房”的认定按照现行政策执行，既包括新房也包括二手房。这意味着，符合条件的二手房购房者同样可以享受贴息支持。严跃进说，对于大城市而言，150万元的价格限制乍看影响不大，但实际上当前很多性价比高的二手房、小户型二手房总价已在此水平，“这有助于这些二手房的盘活，带动交易活跃。甚至在实际操作中，不少房东看到买家可享受这项贴息，也愿意适当降价让利，有助于大城市小户型房子的流通。”

总共能省多少利息？

100万元贷款5年省近5万元，免申即享

贴息标准是此次政策的核心亮点。根据《通知》，财政部门按照贷款本金给予年化1个百分点、期限不超过5年的贴息支持，单户可享受贴息的贷款规模上限为100万元。贴息资金由中央财政、地方财政分别按照90%、10%承担。

“这里讲的贴息1%，不是把利息计算出来再乘个比例，而是直接按照贷款本金乘以1%来计算贴息。”严跃进解释，这样做的好处是与各地利率本身没有关系，不管当地利率高低，贷多少就按1%贴息，操作简便，老百姓也容易理解。

有关负责人算了一笔账：对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，考虑到大多数房贷按月付息和还款，贷款余额逐月减少，贴息政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。按照目前首套住房商业性个人住房贷款利率水平，相当于优惠了利率的三分之一。

严跃进对比指出，以往购房补贴多为1万至3万元，此次财政贴息力度明显更大，且资金更多由中央承担，与地方购房补贴存在差异，有助于缓解地方财政支持压力。“中央财政贴息在资金效率和力度上更高，对于百来万元一套的房子而言，能减轻约5万元利息负担，政策力度比较明显。”

在操作层面，政策实现了“免申即享”。经办银行在签订贷款合同时，以适当方式告知贴息比例、贴息期限、贴息额度等要素；按月收息时，自动扣除对应贴息金额，并通过手机短信、App消息等方式告知借款人。受访专家认为，“免申即享”的设计让政策执行更便捷，老百姓操作简单、覆盖面广。

为何是贴息而非降息？

政策从供给端向需求端延伸

此次政策采用财政贴息而非直接降息的方式，背后有着现实考量。

严跃进分析，受美元加息影响，LPR下行空间有限，加之银行息差偏薄，直接通过降息来降低房贷成本的空间比较小。“为了降低现在买房的成本，首付比例已经降到15%，主要压力还是在还贷方面。这次贴息，其实也是在降低每个月的还贷成本。”

西南财经大学金融学院教授蔡栋梁则从市场数据出发，给出了政策出台的宏观背景：据国家统计局数据，今年1—8月，全国房地产开发投资同比下降19.9%，新建商品房销售面积和销售额分别下降12.1%和13.0%，二手房交易网签面积则同比增长10.6%。“新房收缩、二手房相对活跃，说明置换和改善性交易仍在运转，制约主要来自购房成本与预期，政策因此选择在需求端着力。”

董希淼也指出，此次居民购房贷款贴息政策，表明财政政策支持方向由过去侧重供给端进一步向需求端延伸，通过财政资金引导、金融资源放大、市场机制运作，形成财政金融协同发力格局。

政策实施期为2026年10月1日起，暂定1年。有关负责人明确表示，执行中资金总规模不设上限，预算已做充分安排，据实结算。这意味着符合条件的居民家庭均可享受财政贴息支持，做到应贴尽贴。

蔡栋梁分析说，今年1—8月个人按揭贷款同比下降22.4%，反映居民信贷意愿偏弱，此时以有限的财政资金带动信贷投放，有助于稳定预期，也对住房消费形成温和支撑。财政与货币政策在需求端的这种协同，已是近年来宏观调控的一个新特点。

“个人消费贷款贴息政策自2025年8月推出后已经优化两次，通过延长实施期限、扩大支持范围、提高贴息标准、增加经办机构等方式，不断提升政策效果，这为住房贷款贴息政策后续完善提供了参考。”董希淼认为，贴息政策本身有一个持续优化的过程。

严跃进也认为，此次贴息政策代表新一轮政策支持在持续发力。叠加贴息政策以及此前已有的降首付、房贷利率下调、公积金支持等，购房环境进入了一个比较好的时期。“低首付、低利率、低月供的‘三低’效应明显，势必对当前金九银十楼市营销、后续房地产稳中向好发展以及进一步促进住房消费等具有积极作用。”

对于四川而言，省内多个城市房价总价水平与150万元的门槛匹配度较高，符合条件的刚需家庭都能享受这一利好。专家建议，各地二手房中介门店应积极宣传这一政策，促进二手房流通和市场联动。

董希淼还建议，下一步可考虑将住房价格上限由150万元提高至300万元、把存量住房贷款纳入贴息范围、视政策效果适当延长实施期限，并根据实际情况动态调整、逐步完善，以更好发挥财政金融协同效应，助力更多居民住有所居。

9月29日，财政部会同中国人民银行、金融监管总局印发《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》（财金〔2026〕95号）。财政部、中国人民银行、金融监管总局有关负责人回答了记者的提问。

一、请介绍政策出台的背景及意义？

住房问题关系民生福祉，党中央、国务院高度重视，多次对居民住房工作提出明确要求。近年来，财政部联合有关方面在供给侧打出组合拳，包括支持发行新增专项债券用于土地储备、支持地方收购存量商品房用作保障性住房等举措，优供给、惠民生。此次中央财政首次对部分收入相对不高的群体商业性个人住房贷款进行贴息，在需求侧进一步打开政策发力空间：通过强化财政金融协同，发挥财政引导、金融放大、市场运作机制作用，更好地支持和释放城乡居民刚性住房需求，实实在在地帮助进城务工人员等新市民、新就业大学生等青年人以及城镇工薪家庭等刚需购房家庭降成本、减负担，助力更多的人住有所居。在深入研究的基础上，财政部会同中国人民银行、金融监管总局等部门形成了政策方案。

二、请问政策的主要内容是什么？

中央财政实施居民购房贷款贴息政策，是住房领域保障和改善民生方式的一种探索，通过对房屋总价、房屋面积、贷款类别等作出界定，尽可能精准惠及目标群体，帮助准备买最普通房子的收入相对不高家庭“降点月供”。

第一，聚焦首套刚需，重点支持普通家庭新购中小套型、较低价位的住房。主要是将有限的财政资金用于普惠更多的刚需群体，对同时符合以下条件的居民家庭给予贴息支持：一是使用新发放的商业性个人住房贷款购买首套住房，不包括存量贷款置换。其中，“首套住房”的认定按照现行政策执行，既包括新房也包括二手房。二是所购住房建筑面积不超过120平方米。三是所购住房价格不超过150万元。设置上述条件，主要是聚焦支持刚需群体的基本购房需求，考虑到不同城市居民收入、住房面积、价格水平等情况各异，中央层面统筹惠民生、保基本、广覆盖、促公平和财力可能，在全国范围力求平衡。对于使用贷款购买保障性住房和使用公积金贷款购房的相关群体，国家已有相关政策支持，此次不叠加享受政策支持。

第二，贴息1个百分点，减轻居民贷款购房利息成本。可享受贴息的贷款规模最多100万元，财政部门给予年化1个百分点的贴息，按照目前首套住房商业性个人住房贷款利率水平，相当于优惠了利率的三分之一，贴息期限最长5年。例如，对于一笔长期限的100万元商业性个人住房贷款，考虑到大多数房贷按月付息和还款，贷款余额逐月减少，贴息政策最多可帮助借款人累计减少付息近5万元。居民家庭享受的具体贴息金额，视贷款规模、期限、还款方式等情况而异。

第三，应贴尽贴，财政贴息资金足额保障。政策起始日为今年10月1日，政策实施期暂定1年。期间，符合条件的居民家庭均可享受财政贴息支持，执行中资金总规模不设上限，预算已做充分安排，据实结算。

三、请问政策在具体实施方面有哪些安排？

贴息是一项重要的财政金融协同政策工具。近年来，我们指导地方和金融机构持续探索优化，健全横向协作、纵向贯通的工作机制，不断提高政策操作便利性。此次组织实施居民购房贷款贴息政策，重点把握以下方面：

第一，经办银行全覆盖，方便贷款“就近申”。考虑到商业性个人住房贷款业务点多面广，为便于广大居民家庭就近贷、就近享，开展商业性个人住房贷款业务的全部银行，都可以按规定经办居民购房贷款贴息业务。

第二，贴息优惠自动达，让老百姓“省心享”。购房人按照正常信贷流程在银行办理贷款，只需在签订贷款合同时，同步授权银行代为办理贴息。银行自动识别符合条件的借款人，在按月收息时，自动计算并扣减对应的贴息金额。借款人正常还贷，贴息优惠会直接体现在每期还款金额里。银行将通过手机短信、APP消息等方式，及时告知贴息享受情况，让借款人“心里有数”。

第三，管理链条更精简，让流程“高效办”。老百姓要省心，组织实施就得顺畅。对于首套住房认定、房屋面积、房屋总价、贷款金额这些要素，银行在审批放贷时已经掌握。为简化操作流程，本次政策明确，经办银行负责审核贴息资格，有关部门适时组织联合抽查。财政部门牵头组织实施，加强与经办银行协同配合，做好贴息资金保障；中国人民银行、金融监管总局按职责分工做好房地产信贷管理，强化货币政策与财政政策协同联动，指导督促经办银行做好贷款发放和贴息工作。

下一步，我们将密切跟踪政策实施进展，力求操作最简便、群众少跑腿，推动政策效应充分释放，群众尽早受益。

是今年10月1日后买的房子吗

房价降了吗？

我是去年12月底买的二手房，可以享受这个补贴不

又想来收割人民群众了

以前代款买房有吗

真心想买也不缺这5万块钱，想用这5万套别人几十年的还房贷

房价不降价谁来买，热门城市都1万多1平，普通工薪阶层工资4 5千，70平方米都得7  8拾万，不吃不喝给房企银行挣钱哇

你嘛是害怕房价下跌！开发商赚不到钱！还是真为老百姓办事！骚操作的

改善的都是二套房，三套房，都不给贴息，有锤子用

又来收羊毛了

以前买的房子能享受不

现在搞这个不知道有没有套路

以前购买的呢，特别是高期那里面

套路一套一套的

是对2026年以前购的住房，还现在购的住

已购买的房子可以享受吗

不说具体怎么做有什么用

今年  2月份买的房   有政策支持不

房价回归，才是王道。