年内涨超290%！公募重仓的翻倍股还能追吗？

lkq · 发表于 2026-4-27 20:12

广发远见智选基金经理如何布局AI算力机遇？

lkq · 发表于 2026-4-27 20:12

　　自年初以来，A股科技成长概念反复活跃，电工电网板块的多只个股年内涨幅已超200%。

　　据Wind统计，截至4月24日，智能测量测试行业的华盛昌、电线电缆制造商杭电股份、绿色照明概念股民爆光电自年初以来分别上涨了290.6%、279.2%、240.5%。

　　谁在这一波“泼天富贵”中分得一杯羹？部分公募基金经理或在其列。

　　刚刚披露的基金季报显示，今年一季度，广发基金、华商基金等多家大中型公募基金旗下产品新进重仓（较去年四季度，下同）了杭电股份；华盛昌被中银基金、前海开源基金等新进重仓；民爆光电则被4只偏股混合基金新进重仓。这3只个股在去年四季度均未获得任何公募基金产品重仓。

　　此外，消费电子领域的热门股可川科技也在一季度获得公募基金新进重仓。

　　不过，上述部分个股近期呈现高波动的特征，基金产品能否持续从中受益仍有待观察。

　　当上千只基金产品“抱团”光模块龙头时，也有基金经理在人烟稀少处“寻宝”。

　　今年一季度，广发基金、华商基金、前海开源基金等7家公司旗下共计13只基金“盯上”了杭电股份。截至4月24日，杭电股份自年初以来上涨逾279%。若相关基金产品在年初就已布局该个股并持有至今，或已斩获丰厚收益。

　　具体来看，据Wind数据，截至一季度末，广发基金旗下4只基金合计持有逾3124万股杭电股份，均为新进重仓。

　　其中，广发远见智选新进重仓持有2502.7万股杭电股份；广发利鑫、广发电子信息传媒产业精选分别重仓持有295.5万股、283.5万股杭电股份。广发瑞福精选持股数量相对较少，约为42.7万股。

　　而华商龙头优势在一季度新进重仓持有163.7万股杭电股份。其他8只基金产品持有杭电股份的数量较少，普遍在50万股以下。

　　值得一提的是，持有较多杭电股份的广发远见智选，其业绩表现也相对较好。Wind数据显示，截至4月24日，该基金A份额近一年的回报率接近159%，年内回报率则超过93%。

　　今年一季度，该基金还新进重仓了长飞光纤、亨通光电、宏景科技等多只翻倍股（2026年内股价涨幅超过100%）。

　　行业层面，该基金在一季度重点配置了光纤光缆、存储、Token涨价相关行业，以及部分细分行业龙头。

　　广发远见智选基金经理唐晓斌在基金一季报中指出，“从2025年底开始，以OpenClaw为代表的Agent在工程化方面有了长足进步，使Agent在美国从能用变成了好用。在不久的将来，当国内解决了Agent安装和预装Skill等工程问题，Agent需求预期也将迎来爆发。在国内算力极度紧缺的背景下，我们更应该寻找能够缓解未来2—3个季度国内缺卡的细分行业。”

　　可以看到，广发远见智选更换重仓股的节奏较快。基金季报提醒，该基金聚焦产业投资机会，风险收益特征鲜明，受行业周期、市场情绪、政策变化等多重因素影响，基金净值波动率可能较高，因此，基金公司建议广大投资者充分认知产品属性，理性做出投资交易决策。

　　华盛昌同样在今年一季度被13只公募基金新进重仓。

　　这13只基金来自中银基金、前海开源基金、博时基金、恒生前海基金和长江证券资管。

　　不过，从持股数量看，截至一季度末，仅有中银基金旗下2只产品持有华盛昌的数量超过100万股；其他基金的持股数量多在30万股以下，并且，有5只基金的持股数量在10万股以下。

　　虽然华盛昌年内涨幅已超过290%，但因为基金持股数量较少，该个股对上述基金的收益贡献尚不明显。

　　另一只年内股价涨超200%的热门股民爆光电，则在今年一季度被平安基金旗下2只产品、长城基金旗下2只产品新进重仓。其中，平安基金持有民爆光电的数量较多，约166万股。

　　此外，安靠智电、飞沃科技等电力设备行业个股也获得公募基金新进重仓。

　　事实上，被公募基金“下注”的不只有电工电网领域的热门股。

　　据天相投顾基金评价中心统计，在一季度主动偏股基金新进重仓的个股中，获得10只以上基金新进重仓的个股数量接近20只，覆盖钢铁、电子元器件、化工等行业。

　　例如，包钢股份、万凯新材分别被21只主动偏股基金新进重仓；东华能源、汽轮科技、电科蓝天分别被17只、14只、12只主动偏股基金新进重仓。

　　持有市值方面，在基金新进重仓个股中，截至一季度末，主动偏股基金持有包钢股份、杭电股份的总市值较大，均超过10亿元；持有可川科技、汽轮科技、飞沃科技的总市值分别在6.8亿元、6亿元、5.1亿元左右；持有西测测试、安靠智电、招商南油、长江通信的总市值均超过3亿元。

　　其中，截至4月24日，可川科技、安靠智电、汽轮科技、西测测试自年初以来的涨幅分别为188.7%、88.3%、44.4%、41%。

　　可川科技主营业务为功能性器件的设计、研发、生产和销售。今年一季度，中航机遇领航、前海开源沪港深乐享生活等4只基金新进重仓了可川科技。其中，中航机遇领航持股数量较多，约为834.2万股。

　　中航机遇领航基金经理韩浩、王森看好AI算力中长期成长趋势。尤其对于海外光通信供应链，他们比较关注技术上有望放量的OCS、薄膜铌酸锂、CPO及相关设备。

　　值得一提的是，在上述被公募基金新进重仓的“牛股”中，部分公司2025年度出现亏损或是业绩下滑，但近期资金炒作情绪较浓。

　　4月21日，可川科技公告称，近期公司股票交易价格涨幅较大，但公司基本面未发生重大变化。该公司提醒，公司股票最近三个交易日换手率分别是3.43%、5.99%、10.32%，换手率近日持续攀升，公司股价随时存在快速下跌的风险。请广大投资者注意投资风险，理性投资。

　　华盛昌在4月已发布3份《股票交易异常波动公告》。相关公告亦指出，公司股票价格短期波动较大，郑重提醒广大投资者审慎决策、理性投资，注意二级市场交易风险。