无法回避的问题：不良资产可能引发金融危机

说话讲良心

        不良资产主要产生在金融市场，比如说银行的最大好处是能将分散的钱集中起来供于需要者进行投资和消费，但前提是需要者必须能够付得起利息和能够按时还钱，如果用于投资，而这就必须建立在投资收益必须大于等于利息（资金成本）与本金及风险成本之和。   
如果用于消费，则消费者在还款日到达之前所有收入同样必须大于等于利息（资金成本）与本金及风险成本（如生病、失业、事故或者天灾等不可预料的意外等）之和。
   

      否则银行就会少收款或者收不到款，而银行等金融单位也因此不能还款给最终借款人，银行等破产，导致经济危机，经济大衰退。如果此时，国家大印货币借贷给银行等单位用于还款和继续给需要者贷款，则因为社会总产品（包括商品）没有增加，而货币增加，造成货币贬值，通货膨胀，许多存款者实际财富减少，有的生活困难，严重会导致社会动荡。这样金融危机也就会形成

金融危机是宏观大局，不良资产是微观细节。不良资产的增多引发金融危机，金融危机的深入又催化了更多的不良资产。

   谁都不知道银行有多少不良资产，谁都知道，是那些聪明人以办企业，公司，开发园的名义向银行贷款，将钱装入私人腰包后就烂尾或移民了，一旦银行破产，最终要由无辜的储户埋单。

《中国金融不良资产市场调查报告》的调查结果显示，2020年是银行资产质量的关键时点。多数银行人士认为不良率会在2020年见顶。从不良贷款的行业分类看，此前被银行一直看做是优质贷款的房地产领域，可能未来会从香饽饽变成雷区，这一趋势在2018年就已显现，去年房地产行业的不良贷款规模就增加明显。

　　房价过快上涨容易刺破泡沫，引发危机；同样的，房价过多过快的下跌所危害的范围则更广，受伤害的不仅是个人、房企，也包括手握大量房贷资产的银行。《报告》称：上市房地产企业的年报显示，目前我国房地产企业的整体毛利率为20%-30%，平均资产负债率在80%左右。若房地产行业下行调整幅度过大，房价下跌20%-30%时，会对房地产企业的偿债能力造成较大影响，银行贷款损失也可能超出其风险承受能力。（这是房价居高不能下的真正原因）