中国人不爱存钱了？房贷占大头其他债务也在增加

连体钞 · 发表于 2019-12-28 16:23

　随着贷款买房和生活方式升级成为潮流，中国人勤俭持家的习惯受到侵蚀，这样的世代变迁势必会对全球经济造成影响。

　　中国向来是储蓄大国。几十年来储蓄比例远超美国，由此攒下的大量资本推动该国经济崛起。这些积蓄也曾令西方指责中国抑制支出。如今40年过去了，这样的财富积累模式终于开始逆转，势必在全世界掀起波澜。为什么会发生这种变化？主要是中国人达到中等收入水平后，储蓄减少，借贷增加了。

　　尽管中国家庭依然比美国家庭（后者收入约是前者的六倍）更爱存钱，但他们的整体储蓄率已在下降。2010年中国工人平均每挣一美元会存下39美分，如今减少到了33美分。许多中国年轻人完全没有储蓄。中国的储蓄率在2010年达到峰值，然后在过去8年里有6年出现下滑，预计今后会进一步走低。

　　此外，随着中国新富起来的中产阶层开始学习美国做派（贷款买车、出国旅游），个人债务不断飙升，慢慢掏空中国家庭的储蓄，这在10年前是罕见的。据国际货币基金组织的数据，去年中国每产生1美元的GDP，对应的家庭债务为54美分，到2024年将达到68美分。美国的消费者债务比为78美分/1美元。

　　过去，个人贷款主要用于买房，但如今，越来越多中国人开始像美国人使用信用卡一样，将短期消费信贷视为便利生活方式。近年来，这类信贷每年以近24%的速度增长。房贷虽占中国家庭债务的大头，其他类别债务也在增加。中国的储蓄状况看上去更像美国。但美国家庭资产中只有1/3是房产。中美家庭储蓄方式不同。中国家庭资产主要集中在房地产，美国家庭的投资组合更多样化。

　　中国储蓄者的储蓄方式也在变化。更多人不再把钱存入银行，而是选择一些承诺更高利息的、基于应用程序的金融公司或影子银行基金。（作者James T． Areddy）