永利宝ceo余刚：怎样成为合格的P2P投资者

wumei762 · 发表于 2014-7-1 11:20

说起P2P的投资者教育，这是一个迫在眉睫却又异常艰巨的任务。说迫在眉睫是因为媒体不时曝光旺旺贷、科讯网等一次次诈骗成功，又有数百位投资者蒙受损失，再不做好投资者教育工作，还会有人不断受害。说异常艰巨是因为投资者在看到高收益的时候难免头脑发热，往往听不进善意忠告。身为一名P2P从业者，我想谈谈对P2P投资的理解，以及永利宝将在投资者教育方面做的尝试。

一、关于投资和理财

首先聊聊投资，投资主要看5个方面的因素：安全性、流动性、收益性、风险性、资金门槛。在这5种特性中，谨慎的金融投资者认为收益往往是排在最后一位的，但是激进的投资者认为收益是第一位的。那么什么时候需要谨慎，什么时候可以激进呢?我认为看得懂的时候可以激进，看不懂的时候必须谨慎，尤其对初涉网贷的投资者，当你看不懂的时候，风险承受能力不足的时候，绝不要把高收益作为你投资与否的决定因素。巴菲特的投资之所以成功，是因为他的投资理念中需要去了解信息，观察信息，再做判断。没有足够信息的收集和分析，很难找到合适的投资方式。P2P网贷也是一样，近千家网贷公司，如果对这个行业没有分析和了解，很难想像可以长期投资。初涉网贷的投资者可以到一流主流平台先了解和学习P2P网贷的常识，少量投资并测试自身的风险承受能力，有了足够的经验累积，再去判断如何投资。

选择P2P的投资者需要具备风险承受能力，如果你的钱过去只是存放在余额宝或者银行，你的风险偏好就很低，建议在P2P做少量资金配置;如果你投资过股票、众筹、比特币，那么你的风险承受能力较高，可以在P2P投资者配置较多资金。

二、关于一夜暴富

有些投资者喜欢“打新”，到新平台去投资，因为赚钱快，甚至把P2P看成一夜暴富的渠道。其实P2P只是资产配置的一种选择，由于借款人是分期还款，且许多平台的借款期限较长，理论上不存在大涨大跌造成短时内积聚财富的可能。“打新”往往有大户牵头，中小投资者跟进，表面看来面对的风险是一样的，但是中小投资者因为没有资产配置，资金量小，风险承受能力、应变能力、是无法和大户相提并论的，因此投资者不宜跟风打新。

如果能用一种较健康的心态来投资P2P，例如每个月在几家经营较久的P2P平台做定投，每月投资1000元，按目前P2P平均收益大概15%左右，30年后将积累到700万的财富，即使考虑、期间产生的坏账，这也会是一笔不菲的资金，更重要的是每个月1000元定投，符合普通人的风险承受能力，不影响生活，而仅仅是作为闲置资金的配置。

三、关于中小投资者

近期我们和监管层也对行业的发展做了探讨，监管层认为将来对P2P的监管一个重要的部分在于保护中小投资者的权益。中小投资者因为资金量小，风险承受能力低，所以能盲目追随大户投资，在选择P2P网贷投资时，应尽量选择知名度高、经营时间长、总部位于一线城市、由当地政府或协会组织考察过的，有金融业务基础的公司。大额投资者也应该降低风险偏好，对新开平台、无法提供风控说明的公司持谨慎态度。投资者应该学会辨别信息，综合考量一家平台，如果涉及到线下考察，可以去这家公司的借款端考察其是否有真实的借款人，风控能力是否值得信任等。

投资者应该多关注一线平台都在做什么?例如上海市就成立了上海网络信贷服务企业联盟，对企业进入联盟做了严格的要求，并制定准入门槛，联盟中的企业安全性就较高。后来者新开平台如果积极加入这样的组织，那么安全性就相对较高。

四、做好资产配置

世界杯已经开赛了，足球场上有排兵布阵的概念，例如442、433、532，没有一个教练会排成10前锋，也没有一个教练会排成10后卫。在投资时也有资产配置的概念，投资者不宜把个人可支配资金全部投入在某一家P2P公司或者几家平台。银行、余额宝、股市、保险等各种金融投资理财都可以成为选择，根据个人的风险偏好做适当的配置即可。

我们认为P2P在所有投资选择中属于中等风险的投资，普通人如果风险偏好较低，配置应该在个人可支配收入的40%以内。

五、关于用户体验的预言

关注P2P行业的投资者应该知道，未来的P2P投资资金必须托管。永利宝与平安银行股份有限公司在平安银行上海分行签署了全面金融服务战略合作协议。基于双方对未来互联网金融发展趋势的一致认同，决定在平台投资者资金账户管理、资金归集支付业务、资金托管业务等方面展开深度合作，但是当资金完成托管以后，用户的体验会大幅下降，充值到账时间，提现到账时间，投标速度等都会受到影响。在这里给投资者做个预告，未来完成资金托管的平台虽然作繁琐，但是安全性较高，也值得投资者关注，如果投资者不能适应规范平台的转型，一来无法真正保障自己的权益，二来也可能造成P2P行业劣币取出良币。

目前，P2P行业正在承两极分化趋势发展，一极是相对规范发展，想做一番长期事业，能够坚守底线的公司，另一极是只顾眼前利益，发展思路不明确，想赚快钱的公司。在投资者看来，两者都是P2P网贷，但是从业内看来，一流平台和末流平台的差别极大，不可同日而语，经营范围、业务规模和风险控制能力截然不同，几乎是两个行业。一旦投资者把所有P2P都归为一类，认为风险是接近的，那么就进入了误区，对辨别风险非常不利，极易踩雷而不自知。作为P2P公司的经营者，我们会同时关注借款人、投资者和公司3方面，3者不可偏废。作为投资者也应该学会换位思考，在投资前应该去了解P2P公司对自身发展是怎么定位和管理的?对借款人又是如何服务的?如果对这些都能清楚明白，相信投资者可以做出正确的判断。