房贷降息了！百万房贷月供减少31元

今日热点 · 发表于 2019-11-21 06:07

11月20日，央行第四次公布贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR利率为4.15%，5年期以上LPR利率为4.8%，均下调0.05个百分点。这也是5年期以上LPR利率自公布实施以来首次下降，而这一利率变化往往决定了房贷的走势。

因为此次LPR利率下调，100万元、30年期等额本息房贷月供约减少30元。对此，业内人士认为，降息周期已打开，但平稳仍是主流。

利率下调，房贷月供压力将会减少

从央行完善LPR报价机制后的四次报价来看，之前5年期以上LPR利率一直为4.85%。而8月首次报价显示，1年期为4.25%，下行6bp，9月，1年期LPR再降低5bp，10月报价1年期和5年期以上LPR均未发现变化。

“对于房地产市场来说，影响最大的政策是利率政策，一年期LPR主要是企业贷款成本，5年期LPR基本代表了房贷利率的走势。”对此，中原地产首席分析师张大伟分析认为，5年期以上LPR利率的降低，代表了房贷利率下调也将成为趋势。

易居研究院智库中心研究总监严跃进也认为，此次LPR利率下调，进一步体现了五年期或中长期贷款下调的导向，对于降低包括房贷在内的成本有着较为积极的作用。类似利率下调，客观上也使得房贷压力减少，对于刺激住房消费需求等都有较为积极的意义，进一步促进房贷市场和住房交易市场的活跃。

按照最新公布的5年期以上的LPR利率为4.80%，新发放首套个人住房贷款利率不得低于4.8%；二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点，即5.4%。

根据易居研究院《LPR房贷利率报告》显示。此次LPR基础利率下调以后，全国统计的64个城市首套房月供压力将会减少，对于一套100万贷款本金、30年期等额本息的贷款，过去月供额为5762元，而现在降低为5731元，即月供压力将减少31元，具有积极的降低负担的效应。

值得注意的是，这是央行三周内的第四次“降息”：

11月5日，央行公布一年期MLF的“中标利率”降低5个基点，至3.25%；

11月18日，央行将7天期逆回购操作（OMO利率）中标利率，下调5个基点，为2.5%；

11月19日，央行以利率招标方式开展了中央国库现金管理商业银行定期存款操作500亿元，“中标利率”3.18%，比上一次“中标利率”降低2个基点。

降息周期已打开，平稳仍是主流

此次LPR下调，也是近一个月内第四次“降息”。11月5日，央行公布一年期MLF（中期借贷便利）操作中标利率降低5bp；11月18日，7天期逆回购操作（OMO利率）中标利率下调5bp；11月19日，央行以利率招标方式开展中央国库现金管理商业银行定期存款操作500亿元，中标利率3.18%，较上一次降低2bp。

对此，张大伟这样认为，降息周期已经打开。后续1年期、5年期LPR都有继续降低趋势，这意味着继续降息可以期待。在全社会的资金成本降低的情况下，房贷利率上行的可能性不大，而且针对优质区域、优质贷款者，不排除后续房贷利率的轻微下调。但因为各种政策约束，预计下调的空间也有限，保持平稳将是主流。

从后续市场表现看，严跃进认为，LPR利率下调客观上使得房贷的压力减少，这也有助于后续购房者的积极入市。到了年底房企的降价促销力度增大，房贷优惠自然容易吸引更多的购房者。

不过，诸葛找房数据研究中心分析师国仕英认为，LPR的降低，有助于促进社会融资成本降低，但对房地产市场影响有限，LPR降息主要是推动降低实体企业融资成本。

国仕英进一步解释称，此次5年期的LPR虽然下调0.05个百分点，但部分政府或银行有可能会上调加点基数，临近年底，银行放贷额度基本已经用完，加之房地产市场仍处于高压态势并未放松，因此虽然LPR下调基点是利好因素，节约购房成本，但就目前形势来看，并不会对房地产有较大影响。